Алексей Кондратьев: Москва как мегакластер и международный финансовый центр

В последнее время громкие заявления по поводу формирования в столице международного финансового центра (МФЦ) поутихли, хотя ещё год-полтора назад эта тема обсуждалась весьма активно. Но, как пелось в известной песне, «Не сразу всё устроилось, Москва не сразу строилась».

Москва аккумулировала 80% всех денежных средств РФ, стала точкой входа и выхода инвестиционных и финансовых потоков всей страны, говорится в «Стратегии социально-экономического развития Москвы до 2025 года». Но может ли вообще Москва стать мегакластером – глобальным финансовым центром, таким как Лондон или Нью-Йорк?

Руководство страны прогнозировало, что финансовый центр в столице реалистично создать к 2020 г. В конце декабря прошлого года заместитель мэра Москвы по экономическим вопросам Андрей Шаронов заявлял, что столица может войти в двадцатку финансовых центров мира уже через 5 лет. В 2012 г., по оценкам британской консалтинговой компании Z/Yen Croup, Москва заняла лишь 65−е место из 77 в рейтинге мировых финансовых центров. Успешной такую позицию назвать никак нельзя, поэтому в ближайшее время планируется согласовать проект так называемой дорожной карты для повышения позиций Москвы в рейтингах МФЦ.

В числе главных критериев, на основе которых они формируются, – соответствие законодательной базы стандартам международного права, защита прав акционеров, прозрачность рынка, его ёмкость и ликвидность, качество городской среды (здравоохранение, безопасность, качество институтов).

В частности, по последнему параметру Москва в рейтинге PriceWaterhouseCoopers по итогам 2011 г. заняла 21−е место из 26; первые три строчки достались Нью-Йорку, Торонто и Сан-Франциско. По-прежнему высок в Москве и уровень коррупции: согласно индексу восприятия коррупции Transparency International, Москва на 143−м месте из 183. Для ведения бизнеса российская столица также не лучшее место: в рейтинге Всемирного банка среди 30 городов РФ Москва заняла последнюю строчку.

Главным препятствием для создания в Москве МФЦ, по мнению лорд-мэра лондонского Сити Дэви Вуттона, является неразвитость инфраструктуры – то есть существуют проблемы с безопасностью проведения финансовых транзакций (сделок с акциями и производными финансовыми инструментами). Также необходимо решить вопрос с кадрами. В любом случае, считает он, московский финансовый центр сложно будет сопоставить по масштабам с Лондоном или Нью-Йорком – он будет меньшим, хотя и довольно существенным.

Специалисты британской консалтинговой компании Z/Yen Group называют одним из ключевых компонентов любого финансового кластера его специализацию (например, в Лондоне она шире – это полный спектр финансовых услуг, а в Швейцарии – это уже персональные банковские услуги). В случае с Москвой ранее, кажется, предлагалось, чтобы финансовый центр специализировался на торговле самыми сложными производными инструментами.

Также эксперты называют в числе важных элементов, характеризующих глобальные финансовые кластеры, наличие критической массы участников рынка. Как известно, в мировую финансовую столицу Лондон превратился благодаря радикальным реформам, получившим название «большой взрыв», которые осуществила тогдашний премьер-министр Великобритании Маргарет Тэтчер. В 1986 г. была проведена серьёзная либерализация финансовых рынков – отменены фиксированные комиссии на торговлю акциями, заложены основы электронных торгов ценными бумагами на бирже, брокерские компании получили право становиться акционерными обществами. Благодаря этим реформам в Лондон потянулись ведущие финансовые институты мира, крупнейшие европейские и американские банки (Deutsche Bank, Goldman Sachs, Merrill Lynch и др.) открыли в столице Великобритании свои офисы.

Кстати, в связи с наплывом иностранных финансовых организаций в Лондоне стали появляться новые деловые районы – альтернатива Сити. Так, в конце 1980−х начал формироваться финансовый кластер на востоке города – в Кэнэри-Уорф. Идея строительства там делового квартала возникла у Майкла фон Клемма, председателя Credit Suisse First Boston, он решил разместить офис своего банка на месте заброшенных доков. Сейчас в Кэнэри-Уорф работает более 100 тыс. человек и расположены штаб-квартиры HSBC, Lehman Brothers, Credit Suisse, Barclays, Morgan Stanley, Citigroup и др.

В случае с формированием в столице МФЦ активность участников бизнес-сообщества в развитии мегаполиса как делового города явно недостаточна. Также сказывается на развитии Москвы как финансового центра отсутствие пока у власти жёсткого плана относительно создания в городе деловых, финансовых кварталов.

Первый опыт по строительству делового центра в Москве оказался не слишком успешным. Проект «Москва-Сити» на Пресненской набережной, строительство которого началось в середине 1990−х, является одним из худших инфраструктурных объектов города, в частности он неоднократно подвергался жёсткой критике мэра Москвы Сергея Собянина. Он называл этот центр серьёзной градостроительной ошибкой: «Москва-Сити», по его мнению, существенно осложняет трафик и создаёт дополнительную нагрузку на центр.

Городская среда за последние два десятилетия сильно изменилась, и не в лучшую сторону. В центре сосредоточено 40% рабочих мест, а 80% жилья расположено на окраине. Такое устройство города породило серьёзные транспортные проблемы и сделало Москву достаточно некомфортным городом: в рейтинге Economist Intelligence Unit столица по качеству жизни по итогам 2011 г. заняла 70−е место из 140.

По словам Сергея Собянина, моноцентрическая модель развития Москвы исчерпала себя, поэтому столичные власти активно занялись планированием переустройства города. Летом этого года в Центральном парке культуры и отдыха им. Горького девять архитектурных команд со всего мира представили концепции развития московской агломерации (так называемой «большой Москвы»), которые войдут в схему генплана столицы.

Точная сумма затрат на создание инфраструктуры и правительственного кластера в «новой Москве» пока неизвестна. Свои расчёты привели команды, участвующие в разработке концепции развития «большой Москвы»: по оценкам французской Antoine Grumbach et Associes, общий бюджет может составить 7,5 трлн руб., а эксперты архитектурно-дизайнерской мастерской Андрея Чернихова считают, что его объём может достичь порядка 872 млрд руб. (в эту сумму не входят затраты на жилую и транспортную инфраструктуры).

Как известно, с 1 июля 2012 г. площадь Москвы увеличилась в 2,4 раза: в состав города вошло 21 муниципальное образование Подмосковья. В том числе два городских округа – Троицк и Щербинка, 19 городских и сельских поселений, входивших в Подольский, Нарофоминский и Ленинский районы, и часть территорий Одинцовского и Красногорского районов.

Идею о расширении границ Москвы выдвинул в июле 2010 г. тогдашний Президент РФ, а ныне премьер-министр Дмитрий Медведев. На новые территории он предложил вывести органы государственной власти и там же создать финансовый центр.

Планировалось переселить чиновников в район «Коммунарка», который находится в 5 км к юго-западу от МКАД, а МФЦ построить в Рублёво-Архангельском.

Самим чиновникам идея переселения за МКАД не близка. Скептически высказался о переносе административного центра на новые территории и Президент РФ Владимир Путин, выступило против этого и большинство фракций в Госдуме РФ. Тогда как в столичном стройкомплексе убеждены: сроки развития вновь присоединённых территорий могут значительно увеличиться, если чиновники останутся в историческом центре Москвы. Правительственный кластер нужен как новый центр притяжения инвестиционных проектов, заявлял заместитель мэра Москвы по вопросам экономической политики Андрей Шаронов.

С финансовым центром тоже пока не всё ясно, известно, что во втором полугодии 2012 г. будет объявлен открытый конкурс по разработке градостроительной концепции Рублёво-Архангельского. Скорее всего, в ней будет предусмотрено строительство транспортной инфраструктуры, которая свяжет «город миллионеров» с деловым центром «Москва-Сити».

Привлечь внимание зарубежных инвесторов должны и другие внутригородские кластеры, создание которых также запланировано в «большой Москве». В частности, городские власти намерены развивать научные и инновационные кластеры, до 2025 г. планируется создание гуманитарно-художественного кластера.

Здесь опять хочется вспомнить Лондон, который в отличие от современной Москвы по-прежнему развивается (как сложилось исторически) по полицентрической модели, когда каждый район города имеет особые социальные функции, являясь средоточием торговли, промышленности, государственной власти.

Так, в центральной части столицы Великобритании существует целый ряд экономически значимых кластеров. Между политическим Вэстминстером и деловым Сити находится «юридический» район Холборн, в Клеркенвеле расположились издательства, в Сохо – медиакомпании и креативные бюро, Блумсбери считается центром интеллектуальной жизни Лондона, в частности здесь расположены крупнейшие образовательные учреждения (Лондонский университет, Королевская академия драматического искусства). Такая структура города складывалась веками.

Очевидно, переход Москвы на полицентрическую модель развития, кардинальное переустройство города – вопрос не одного года. В то же время хочется надеяться, что уже сами намерения властей столицы создавать благоприятную городскую среду будут способствовать приходу в московский финансовый центр иностранных капиталов.

В настоящий момент интерес зарубежных инвесторов в целом к российскому рынку невысок. Из страны начали уходить инвестфонды, которые появились здесь ещё в 1990−х годах: средства выводят Third Millennium Russia и Vostok Nafta.

По данным Московской биржи, доля иностранцев в общем объёме торгов также снизилась. Зарубежные инвесторы опасаются вкладываться и в экономику Москвы. По оценкам Департамента внешнеэкономических и международных связей столицы, объём иностранных инвестиций, поступивших в экономику Москвы по итогам I квартала 2012 г., составил 21,57 млрд долл. (из них прямые инвестиции – 844,8 млн) – это на 33% ниже показателя аналогичного периода 2011 г.

Тем не менее столица остаётся деловым и административным центром России и стран СНГ. Все иностранные компании, банки, финансовые организации, которые работают в стране, имеют свои представительства, штаб-квартиры в Москве.

По росту экономики среди регионов Москва далеко не на последнем месте. Так, в 2005–2010 гг. столица нарастила валовой региональный продукт более чем вдвое – с 4,1 до 8,4 трлн руб. (рост составил 105% – это средняя динамика по РФ).

На столицу приходится свыше 80% финансовых потоков страны, здесь проходит практически вся биржевая торговля ценными бумагами. Московская биржа (была создана путём объединения ММВБ и РТС в 2011 г.) по объёму торгов (10,1 трлн долл.) на фондовом рынке по итогам прошлого года входит в двадцатку крупнейших бирж мира.

Несмотря на хорошие исходные данные, создание в Москве финансового центра – вопрос не одного года. Как говорил Александр Волошин, руководитель рабочей группы по МФЦ, на повышение качества финансового регулирования до мирового уровня потребуется 3–5 лет, на улучшение городской среды – порядка 8–10 лет. А рассчитывать на улучшение инвестиционного климата стоит… другим поколениям? ПР

Алексей Кондратьев,
вице-президент Объединения специалистов
по связям с инвесторами (ОССИ), к.ю.н.